Куда пристроить сбережения в наступающем году?

Выбор финансовых инструментов довольно большой. По поводу 2010 года экономисты испытывают умеренный оптимизм, хотя огромной прибыли в будущем году ждать не приходится, сумасшедший  рост на фондовом рынке остался в прошлом.Сегодня совсем другая ситуация. Поэтому ожидаемая доходность будет немного ниже, но она скорее всего, превысит доходность банковских депозитов.Основа, для того чтобы рынок чувствовал себя нормально, есть, хороший потенциал имеют акции строительных компаний, ожидется оживление на рынке недвижимости. В конечном счете все определяет прибыль компаний. Скорее всего, в следующем году она будет больше. По предварительным прогнозам, хорошо себя будут чувствовать нефтегазовые компании. А вот акции энергетических компаний далеки от того, чтобы приносить прибыль своим акционерам. Тем не менее россиянам не стоит  ограничиваться инвестициями только  в фондовый рынок . Финансовые консультанты всегда советуют разделять свои сбережения между несколькими финансовыми инструментами.В следующем году есть смысл инвестировать в золото (ОМС).На банковских вкладах нужно сделать несгораемый резерв в разных валютах. На фондовом рынке лучше держать сбалансированный портфель, состоящий из акций и облигаций крупнейших российских компаний. Можно вложить деньги в индексный ПИФ, следующий за движениями индекса ММВБ или РТС. Практика показала, что такие фонды обыгрывают фонды акций на длительном промежутке времени. Плюс комиссия за управление в таких ПИФах гораздо меньше, чем в обычных фондах. А при наличии денег, могжно вложить их в недвижимость. Сдача в аренду квартиры в Москве может приносить до 10% прибыли в год. Кроме того,цены на недвижимость в ближайшее время, скорее всего, будут расти.

Золото в цене

Обезличенные металлические счета принесли за год своим владельцам прибыль аж 41,56%! Однако инвестировать в золото нужно осторожно: покупать слитки невыгодно - при их продаже удерживается 18% НДС. Выгоднее и удобнее открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Но и здесь есть подводные камни: во-первых, на ОМС не распространяется гарантия государства по вкладам, поэтому открывать такой счет нужно только в надежном банке. Во-вторых, доходность ОМС зависит от рыночных цен на благородный металл. А золото как правило дорожает, когда слабеет доллар и дешевеет нефть. В последние несколько месяцев «золотые» котировки  побили все исторические рекорды и доросли чуть ли не до небес. Но вечно так продолжаться не может, рано или поздно наступит коррекция. К примеру, если биржевые котировки начнут расти, то золото подешевеет.

Тумбочка - не защита от инфляции

По мнению экспертов, хранить деньги все-таки лучше на банковском счете, а не в домашней тумбочке. Рубли, если вы хранили их дома, обесценились на уровень инфляции - 8,6%. Как ни рос доллар в начале этого года, в конце концов он все равно сдулся: сбережения в наличной американской валюте за год обесценились на 1,11%, подсчитали в ЦМЭИ BDO. И только наличные евро смотрятся бодрячком, эти сбережения принесли своим владельцам 13,71% реальной рублевой доходности. Но не факт, что так будет и впредь. В экономике европейских стран тоже хватает проблем и прогнозировать каким будет курс валют даже через несколько месяцев не берется никто. Поэтому выход один: хранить сбережения в разных валютах и не дома, а все-таки в банке.

Аналитики ожидают роста акций

Индекс РТС вырос  в ноябре лишь на 1,2%, не слишком порадовав участников фондового рынка. В итоге доходность, полученная большинством управляющих ПИФов, оказалась довольно скромной. Реальная рублевая доходность лучшего из открытых ПИФов акций составила 9,35%, ПИФов облигаций - 4,34%.

Реальная рублевая доходность в целом за год впечатляет и  достигает во многих открытых ПИФах 200%, поскольку в результате кризиса акции российских компаний котировались намного меньше их реальной стоимости.

Вряд ли стоимость акций будет расти так же резво в 2010 году. Но аналитики испытывают умеренный оптимизм. По мнению экспертов, неплохие шансы для роста есть у строительных компаний, на рынке недвижимости, нефтегазовые компании также не оставят внакладе инвесторов. Однако инвестиции на фондовом рынке должны быть длинными - не менее чем на год-два. Да и ими одними ограничиваться нельзя. Разумным будет разделить свои сбережения: вклады, ПИФы, золото, валюта.

Ставки по вкладам все ниже и ниже

Вклады - самый простой и доступный практически каждому вид сбережений . В уходящем кризисном году банки развернули аттракцион невиданной щедрости.  Банкиры изо всех сил старались привлечь деньги населения , так как условиях кризиса они не могли кредитоваться за рубежом как раньше. Отсюда и высокие ставки по депозитам, которые доходили до 20%, и льготные условия. К примеру, можно было закрыть вклад досрочнои при этом не потерять проценты.Теперь время высоких ставок уходит в прошлое. Подсчитываемая Росстатом инфляция снижается, с января по 14 декабря она составила 8,6%. Банк России за год несколько раз снижал ставку рефинансирования, что отразилось и на политике процентных ставок коммерческих банков. Согласно мониторингу Центробанка, в начале декабря в 10 крупнейших банках страны ставки по вновь открываемым депозитам населения составляли в среднем 13,6% годовых в рублях.Кредитные организации в массовом порядке продолжили снижать процентные ставки по вкладам, что вместе  с инфляционными процессами значительно снизило привлекательность депозитов.Так, по вкладам в рублях реальная доходность  в 15 ведущих банках в ноябре равнялась в среднем 0,52%.Если же посмотреть результаты  года в целом, то наиболее выигрышно смотрятся депозиты в евро, они принесли своим владельцам 20,94% реальной рублевой доходности. Вклады в американской валюте принесли лишь 5,56% прибыли. Рублевые депозиты  по-прежнему являются аутсайдерами, за год их покупательная способность снизилась на 0,02%.
Что касается прогнозов на будущее, еще пару месяцев назад, когда рубль уверенно отвоевывал у доллара и евро сданные было позиции, специалисты советовали открывать рублевые вклады. Теперь же, когда курс отечественной валюты снова закачался словно маятник, нам советуют разделять риски: идеальным будет решение открыть депозиты в разных валютах.

Новый год в кредит

Несмотря на кризис соотечественники собираются закупать подарки к Новому году. Однако обременить себя кредитом ради новогоднего шопинга готовы не все - только и 22% женщин и 24% мужчин , имевших опыт кредитования. Кризис заставил россиян выучить урок бережливости.Хотя в целом россияне не собираются экономить на подарках, влезать ради этого в долги не хотели бы. Всего 23% ,  имевших опыт кредитования, готовы в этом году покупать подарки на кредитные средства, показал опрос "Хоум Кредит".По данным банковского исследования,  24% мужчин и 22% женщин рассматривают возможность взять кредит в этом году. На покупки новогодних подарков жителю мегаполиса в среднем необходим кредит на 15,38 тыс. рублей. В 2007 году средняя сумма кредита составляла 15,2 тыс. рублей. Впрочем, цены в стране за прошедший период выросли куда более значительно.  Наличные (33% респондентов)оказались самым популярным видом новогоднего кредита , хотя в 2007-м россияне предпочитали заем на месте покупки (POS-кредит). Предпочли бы POS лишь 24% (36% в 2007-м) , а кредитной картой воспользовались бы 25% (в 2007 году - 33%). Однако собственно на подарки россияне, похоже, жадничать не собираются. Число тех, кто готовит праздничные презенты, выросло до 95% по сравнению с 93% в благополучном 2007-м. Правда, в 2009 году россияне намерены  одарить в первую очередь семью, а уж после - друзей и коллег. Сделать сюрпризы для родственников собираются  84% респондентов; друзьям - 33%; и коллегам по работе - 10%.В 2007 году у друзьям и коллегам подарки готовили 37% и 18 соответственно. Одарить родственников в 2007 году намеревались 78%. Что до выбора подарков, то парфюмерию и косметику намереваются преподнести 46% опрошенных (в 2007 году такой подарок собирались подарить 45% респондентов ). Втором месте по популярности заняли игрушки - 31% (в 2007 их выбирало 36%). Традиционно в вопросе подготовки к Новому году разнятся предпочтения мужчин и женщин. В докризисные годы мужчины предпочитали в качестве подарков бытовую технику (31% в 2007 году). В 2009 году сильный пол собирается дарить преимущественно на косметику и парфюмерию (38%), либо игрушки (29%).Женщины, не забывая о красоте и детях (косметика - 52%, игрушки - 33%), уделяют  внимание  аксессуарам и обуви(20%). Лишь 9% опрошенных выбрали подарком книгу. Ювелирные изделия намерены преподнести только 5% россиян.Автомобили и путешествия  готовы подарить по 1% (ровно столько же, сколько и в докризисный период).Мужчины в 2009 году оказались значительно щедрее женщин. Первые готовы потратить 7,5 тыс. рублей, тогда как женщины - только 4,9 тыс. рублей (в 2007 году соответственно 7,05 тыс. рублей против 5 тыс. рублей).
В опросе, который проводился в декабре 2009 года, участвовало 1,2 тыс. респондентов с опытом кредитования в возрасте от 20 лет. Из них 45% мужчин и 55% женщин. 55% опрошенных - москвичи и 45% - жители городов-миллионников. Подобное исследование проводилось в 2007 году.

Москва. 18 декабря. IFX.RU

Минэкономразвития прогнозирует укрепление рубля на 16%

Министерство экономического развития изменило прогноз среднегодового курса рубля в 2010 году с 33,9 руб. за доллар до 28,3 руб. По мнению экспертов, это не является свидетельством изменения политики Центрального банка.
Минэкономразвития понизило прогноз среднегодового курса рубля в следующем году с 33,9 руб. за доллар до 28,3 руб. Ранее замминистра экономического развития Андрей Клепач не исключал, что реальный эффективный курс рубля может вернуться на докризисный уровень уже в начале 2010 года. В начале торгов на ММВБ рубль вырос к бивалютной корзине (индикатор, включающий $0,55 и EUR 0,45). Корзина опустилась в первые минуты до 36,3 руб., или на 6 коп. по отношению к уровню закрытия торгов накануне. К середине дня курс рубля по отношению к доллару повысился до 30,2 руб., по отношению к евро — до 43,9, бивалютная корзина выросла до 36,4 руб.
ВАЛЮТНЫЙ КОРИДОР
В январе 2009 года ЦБ объявил о завершении девальвации и установил коридор колебаний бивалютной корзины в диапазоне 26 руб.—41 руб.
По оценкам главы Центробанка Сергея Игнатьева, в конце ноября тенденция в динамике валютного курса рубля изменилась: стоимость бивалютной корзины начала расти. «Определенное влияние на динамику валютного курса могли оказать ожидания бюджетных расходов в декабре, снижение мировых цен на нефть, некоторые негативные события на мировых финансовых рынках»,— цитируют информагентства заявление президента Банка России.
Внешние условия
По оценкам главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой, изменение прогноза по среднегодовому курсу рубля отражает ожидания правительства по поводу внешней конъюнктуры. «Это не является свидетельством изменения политики Центрального банка, а, скорее, отражает изменение внешних условий»,— уверена экономист. По ее словам, на сегодняшний день ключевой вопрос заключается в том, каково будет соотношение в паре доллар—евро, а также динамика цен на нефть. По оценкам Орловой, при условии, что доллар—евро будет на уровне 1,50, фундаментальная стоимость рубля составляет порядка 30–35 руб. за доллар на ближайшие несколько лет. «Если будет серьезное укрепление доллара, то рубль, безусловно, может пойти на уровень 28»,— не исключает Наталья Орлова.
Аналитик отдела анализа рынка акций Дмитрий Полевой полагает, что прогноз МЭРа излишне оптимистичен, поскольку, несмотря на стабилизацию ситуации в экономике, об устойчивом восстановлении по-прежнему говорить преждевременно. «Несмотря на более высокие ожидаемые цены на нефть, снижение прогнозного курса доллара несколько нивелирует их позитивное влияние на доходы бюджета, который в следующем году останется дефицитным. По нашим прогнозам, в 2010 году при средней цене на нефть Urals около $74/барр. курс рубля к доллару будет находиться в диапазоне 28,7–29,5 руб./$»,— подчеркнул Полевой.
По оценкам экономистов UBS, рубль все еще является недооцененной валютой. Так, при цене нефти на уровне $62/барр. рубль недооценен на 13%, а при цене нефти на уровне $75/барр. — на 25%. В то же время, по прогнозам UBS, в ближайшие полгода никаких кардинальных изменений в политике Банка России ожидать не следует. «В первой половине 2010 года ЦБ РФ станет сдерживать резкий рост курса рубля, который на протяжении всего года будет иметь тенденцию к укреплению и, скорее всего, может начать укрепляться именно во втором полугодии»,— цитирует отчет UBS Bloomberg.

Мошенничество с кредитными карточками набирает обороты

Ущерб мошенничеством с кредитными карточками в Германии удваивается в этом году до 155 млн. Только в сберегательных кассах, Volks- и Raiffeisenbank 210.000 карт были обменены после предшествующих этому краж в Испании. Политики требуют теперь охватывающих разные страны защитных мер.До сих пор самая большая акция обмена кредитных карточек Visa и кредитных карточек Mastercard находит своё продолжение. Postbank сообщал, что заменяет предусмотрительно следующие 37.000 карт. Мы получили многочисленные звонки клиентов, говорит представитель компании Ральф Пальм.Также клиенты Postbank в „некоторых случаях“ обнаружили нерегулярность в учетах финансовых передвижений. „Все же имеют ли они общее с пропавшей информацией в Испании, только проверяется“, говорил представитель.Страдают от этой акции по обмену конечно же клиенты, которые использовали свои карты недавно в Испании. Согласно статистике только сбербанках Германии должно быть заменено 190 000 карт, в Volks- и Raiffeisenbank 60 000 карт.

За кражу денег с кредитки заплатит банк

Российские банки могут обязать возвращать средства, украденные мошенниками с пластиковой карты до момента ее блокировки. Пострадавшему клиенту, в свою очередь, также придется раскошелиться. В настоящее время вместе с законом “О национальной платежной системе” готовятся и поправки в ст. 856 Гражданского кодекса. Согласно им, держатель пластиковой карты, если с нее снимут деньги мошенники, понесет убытки в размере до 10% от суммы на счете карты, но не более трех минимальных размеров оплаты труда (12,9 тыс. руб.). В обмен на это банк вернет владельцу карты остаток похищенных средств. При этом банк имеет право убедиться, что клиент действительно пострадал от злоумышленников, зато клиентам после поправок в ГК уже не придется доказывать свою невиновность. В правительстве РФ готовы поддержать поправки в пользу держателей банковских карт. Подобные нормы отвечают европейскому законодательству. Государство хочет защитить владельцев карт от потери средств с карточных счетов до того, как они уведомили банк о списании средств мошенниками. За границей действуют схожие правила. Например, в США держатель карты берет на себя убытки при мошеннических операциях на сумму от 50 до 500 долл., в Евросоюзе — 150 евро. В России же до заявления о блокировке карты ответственность за все операции по ней лежит на клиенте. Вина за потерю кредитки или PIN-кода лежит на ее владельце, что особо оговаривается в договорах. Подобная перспектива шокировала представителей банковского сектора. Они, полагают, что подобные нововведения будут стимулировать безответственное отношение клиентов к PIN-кодам и механизмам доступа к пластиковой карте.По мнению банкиров, обязанность банка доказывать вину владельца пластиковой карты может привести только к росту мошенничества. Если заработает норма о компенсации потерь, то банки заложат все издержки в тарифы на выпуск и обслуживание кредиток. Банки станут страховать риски потерь в страховых компаниях, а дополнительные расходы лягут на плечи клиентов.